對你的投資組合作分析

Macroaxis是一個免費的網站，可以讓你對你的投資組合作分析。在資產配置最佳化的過程中，一般投資人很難取得每個資產的風險資訊以及報酬資訊，即使有這些資訊也很難有工具可以計算出風險最低，報酬最高的效率前緣曲線，而Macroaxis這個網站則直接提供給你這些資訊，也幫你計算。此外，之前才提到要怎麼自己計算出兩個ETFs的相關性有多少，雖然並不難，但是如果有網站也幫你算好了，那該有多棒阿！Macroaxis也幫你計算你的投資組合裡面每一個資產的相關性。還有許多分析的功能，很值得大家去試試看。

我先用網路上看到的「巴菲特概念股」作一個資產配置，如果要輸入自己的也很簡單，把股票或基金代號輸入就可以了。左上角是你的投資組合各成份的名稱、代表顏色、現在價值、股數、最後的交易資訊等。右上角Allocation是用圓餅圖顯示各成份的比例是多少，如果是選Landscape則是把各成份畫在風險和報酬的圖上。左下角則是你的投資組合和S&P 500大盤作比較。而如果你想用網站提供的算法來算你的投資組合怎麼最佳化，可以按Optimize：

在這邊你可以設定投資的時間（不過最長只有一年）以及可承受的風險。如果想要更多設定可以按Advanced Settings。設定完之後就開始執行，會需要一段運算時間，然後得到這些結果：

左上角是風險與報酬的地圖，可以看出你的投資組合風險高或低，報酬高或低，也可以看一下投資組合和市場的比較以及這樣的投資組合效率前緣在哪裡。右上角兩個圓餅圖則比較你自己的投資組合以及最佳化之後的投資組合各成份的比例以及評估的分數。而第二個直方圖則是比較預估多少時間之後，目前的投資組合和最佳化之後的投資組合可能在價值上差異會多大。不過這都只是預測，並不是真的照網站所建議的最佳化去作資產配置就可以得到最好的結果。

這些資料主要是讓你可以知道自己的投資組合風險和預期報酬大概如何，並且還幫你計算Sharp值。

這就是前面有提到的，直接幫你計算每個成份持股的相關性，並且列出最高相關和最高負相關，以及最建議的配對組合。

除了資產配置的最佳化，還可以直接對投資組合作分析：

這邊的設定可以自己決定，不過因為大多數的投資組合成份都不太可能完全沒有風險，所以Riskless rate建議設定在0.0。執行之後會得到這樣的結果：

跟Optimize差不了多少，不過因為有時候Optimize沒辦法跑，所以可以用這個分析代替，尤其最常見的問題是Optimize要有超過三個的成份持股預期報酬是正的，這是很難達成的條件，尤其目前處於熊市。而除了這兩個分析，網站也提供另一個方法，也就是計算效率前緣（Efficient Frontier）來作最佳化，結果如下：

而最後一個要介紹的功能則是Suggestion，顧名思義，就是提供一些建議的投資組合與你現在的投資組合作比較：

而另外的一些小功能，例如可以讓你看你的每一個持股風險和報酬分佈是如何：

以及查詢個股的資料，包含預估的風險、預期的報酬等資料：

如果你的投資組合是參考自綠角，可以參考一下這個相關性的分析：

這是一個很不錯的網站，不過可能是運算模式有限制，或是我還沒有摸熟，分析出來的跟我所認知的都有所差異，但是瑕不掩瑜，很多功能都非常實用。不過由於是免費的網站，運算又很花資源，所以一個人一天只能跑十次分析，但其實也很夠了。我是用Facebook帳號登入的，就不需要另外註冊了。