2009年10月8日

銀行賣基金 通路費擬大砍

【經濟日報╱記者林巧雁、李淑慧/台北報導】

金管會擬限制銀行銷售海內外基金的通路服務費,從現行約1.5%大幅縮減至上限0.5%;但此方案讓銀行業跳腳,認為此舉將嚴重衝擊基金業務及銀行獲利,未來相關手續費恐難再有折扣。

金管會已對銀行銷售給一般投資人的海外連動債設定佣金上限,一年不得超過0.5%,全部年限合計不得超過5%,也就是說,手續費最多收十年便不能再收。

據了解,金管會也希望將此制度延伸至銀行所有信託業務,希望銀行不要為賺高額佣金而拚命推銷某商品。

金管會昨天找信託公會與銀行業者討論「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法部分條文修正草案」,銀行局長張明道表示,昨天僅初步和業者溝通通路服務費是否設限,目前還沒定案。

投資人購買基金除了要付申購手續費,還必須支付基金管理費,合計投資人繳給發行機構的費用約2%,這也會反映在基金淨值。

金管會研究美國作法,發現美國的通路服務費比台灣低很多,因此研議銀行銷售基金應比照境外結構型商品,一年通路服務費不能超過0.5%,累計通路服務費不能超過5%。

銀行業者認為,基金跟連動債不一樣,基金透明度高,每天都有淨值可參考,且隨時可賣出,贖回很方便;但連動債不見得可在市場賣得掉,因此不應對通路費設限。

目前投資人透過銀行購買境外基金的手續費約3%,但很多銀行銷售基金的金額數量很大,因此願意提供投資人手續費折扣,最常見就是基金手續費打六折;未來若通路費被降低,銀行表示,投資人的手續費恐怕很難再享折扣。

【2009/10/07 經濟日報】

Comments:3%打六折是1.8%,很便宜嗎?如果降到0.5%,不打折投資人也很高興阿!目前銀行的說法就是標準的既得利益不願意放手,以往都靠手續費賺得飽飽的,又輕鬆又好賺,怎麼願意就這樣被金管會把這塊大肥肉搞丟呢?

銀行反對的理由也很好笑,基金透明度高,買賣容易,銀行端的成本低,手續費應該更低才對,如果連動債這種透明度低、買賣不容易,銀行銷售和服務都要花更高成本的商品都只收0.5%,那基金只收0.3%一點都不過份吧?其實銀行賣基金是兩面賺,基金發行公司會給銀行佣金,投資人還要給手續費,有源源不絕的收入,又沒有什麼責任,畢竟盈虧都是投資人自負,還想收很高的手續費,其實不合理。

其實真的要買基金,直接跟基金公司買也是可以的,管道不只有銀行,而當然銀行提供服務,讓基金、存款、貸款、信用卡、轉帳繳費等理財事項都統一處理,也是對投資人很方便的,所以服務好,合理收費我並不反對。以銀行的人力支出來說,辦理一項業務的成本大約要50-100元(之前新聞有提到),假設一個投資人單筆購買十萬元的基金,那麼手續人力成本大約是0.1%,而銀行本身也要有收入以及提供網路介面服務、對帳單、投資組合分析等成本,所以手續費我認為在0.3-0.5%是還算合理的。乍看一下好像跟1%差沒有很多,可是和0.5%比起來是足足一倍的差距,而這小小的一倍,如果以一千億台幣的交易量來看,就是很可觀的數字了!

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