金管會海外投資新法規中，要求銀行對於非專業投資人主動推介海外有價證券時，不得超過35人，銀行業者認為實務執行上相當困難，今（8）日將與主管機關溝通，希望能放寬規定。
銀行主管說，有些產品比如海外指數股票型基金（ETF），投資人通常較有主見，但是對於海外債券，通常投資人不會有特別想法，希望跟金管會可以放鬆「推介」的定義。
比如介紹五檔海外債券給投資人，最後投資人自己決定，選擇了其中一檔，這樣要算「推介」嗎？銀行主管認為應該不算主動推介，希望金管會可以放寬「主動推介」的定義，否則業務很推廣。
金管會發布的「信託業辦理特定金錢信託業務運用信託財產於國外投資規定」中，增訂信託業主動推介給非專業投資人海外相關商品時，人數不能超過35人。有35人限制的商品，包括了外國證券股票、認股權證、存託憑證、海外股票、不具槓桿或放空效果的ETF、外國債券、外國證券化商品等。
本國銀主管說，跟客戶之間很難證明是客戶主動想買，或是銀行主動推薦。在尚未與主管機關確認定義之前，銀行不太敢賣海外商品，若要客人簽證明書或是錄音存證，客人未必願意。若沒有錄音，萬一客戶賠錢，可能辯說自己當初是銀行推薦才買的。
目前海外商品這塊市場陷入凍結，銀行主管說，政府口口聲聲喊要吸引資金回流，新出爐的規定卻是愈來愈嚴格，不僅連動債，其它海外投資商品現在也是因新規定過嚴，進入冷凍期。
【2009/10/08 經濟日報】
Comments：海外投資是外流吧？如果要吸引資金回流，那麼把海外投資的規定變得比較嚴格，並沒有什麼邏輯上的錯誤阿！其實這邊說的有一部分是複委託的情況，以前透過銀行的券商，可以用複委託的方式買美國股票或是各種ETF，但是前些日子把槓桿型的ETF禁止之後，新的規定的確可以說是宣佈複委託的死刑了。複委託當然是比較高成本的，而且買了股票投資人還不算是股東，也沒有辦法退稅，但是對某些人來說，複委託還是有存在的價值，至少有人服務，可以省去語言的問題或提供諮詢。所以如果金管會這個方向確定了，那麼以後要買美股或ETF大概只剩下海外券商這一條路了，也沒有什麼不好，只是海外券商政府管不到，投資人要自己作券商的調查和監督。
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