2010年6月14日

Schwab降低六檔ETF的費用率

Source

這是這次調降的ETFs清單:


  • Schwab U.S. Broad Market (NYSEArca: SCHB), from 0.08% to 0.06%
  • Schwab U.S. Large-Cap Growth (NYSEArca: SCHG), from 0.15% to 0.13%
  • Schwab U.S. Large-Cap Value (NYSEArca: SCHV), from 0.15% to 0.13%
  • Schwab U.S. Small-Cap (NYSEArca: SCHA), from 0.15% to 0.13%
  • Schwab International Equity (NYSEArca: SCHF), from 0.15% to 0.13%
  • Schwab Emerging Markets Equity (NYSEArca: SCHE), from 0.35% to 0.25%


如果再跟上圖比較,就可以發現Schwab很明顯是針對Vanguard的ETFs進行攻擊,而在Schwab自己的券商平台免費交易以及低費用率的誘因之下,短短幾個月Schwab就讓發行的ETFs總資產市值超過十億美元,顯見這樣的策略的確吸引到不少投資人,也引起其他ETF發行公司的緊張與採取反制措施,像是iShares和Fidelity合作,Vanguard自己的券商交易ETF免費等。

不管如何,其實最終受惠的都是投資人,而這些公司當然不會作賠錢的生意,因為費用率或交易手續費的戰爭而損失的收入,也會從其他地方補回來,不然股東也不會太高興的。

4 則留言:

  1. 和先鋒比較起來
    1.Schwab的持股數量比較少(至少VTI,VWO,VEA是如此)
    2.追蹤的指數也不大一樣
    3.自己已經買三檔先鋒的ETF,再賣掉也需要手續費
    4.不知道Schwab追蹤指數的誤差與先鋒比較起來如何
    我昨天晚上看到這則新聞,就是基於這幾個理由,繼續買先鋒的ETF

    回覆刪除
  2. 1, 其實持股多少不是太大的問題,追蹤情況比較重要,少的確有可能匯出現比較大的追蹤偏差,但多也會有週轉率偏高的情況。
    2. 其實像台灣五十指數都跟大盤指數那麼接近了,那麼MSCI和Dow Jones的全市場指數其實就不太需要擔心這個問題,而回顧過去也的確都很接近。
    3. 手續費其實不太是我的考量,所以我多數投資交易都還是Firstrade而不是Sogotrade,但如果對於手續費很要求的,例如希望可以每個月定期定額投資的情況,我想的確是可以考慮在Schwab開戶購買。
    4. Tracking Error有點大,發行到現在,SCHB這檔ETF績效是6.51%,但追蹤的指數才1.56%,有5%的差異,還好是正的。

    我也還沒有打算買Schwab的ETF,但如果產品現齊全了,還能維持現在的低價優勢,的確是值得考慮的,而現在上市未滿一年,我認為還有很多有待觀察的,也就不急著使用了。

    回覆刪除
  3. Vanguard馬上就有動作了。
    https://personal.vanguard.com/us/insights/article/fund-announcement-06242010?SYND=RSS&Channel=AN

    想請問 buffettism,資產配置中加入 Municipal Bond有什麼優點嗎?

    另外用firefox會無法瀏覽文章後面的留言,也無發張貼意見。

    回覆刪除
  4. 市政債的優點一般有:稅賦優勢、一般來說較短期、利率較高。不過我建議先聽聽巴菲特最近對市政債偏空的看法,尤其是巴菲特這麼愛美國的投資人,卻這麼唱衰美國的市政債,這是挺不尋常的,可能真的有危機也說不定,像是加州等地方的財務是很不穩定的。市政債的ETF跟其他債券的相關性也不低,因此我認為用美國公債ETF即可。

    回覆刪除