（中央社2011年2月10日電）彭博社引述知情人士指出，美國證券管理委員會（Securities and ExchangeCommission，SEC）正在調查指數股票型基金（ETF）是否被用來掩飾內線交易。
通常追蹤指數，並以股票方式交易的指數股票型基金能讓買家無需交易期貨，就能對股價變動下注。
這名消息人士表示，擁有企業未公開資訊的投資人可能藉交易包含這檔股票的基金來掩飾不合法下單，代替直接買賣這檔股票。
自1993年指數股票型基金創造以來，其數量即不斷攀升，擴展投資人進出包括商品等不同資產的途徑。
美國證管會已表示，正利用數據驅動技術（data-driven technique）來發現內線交易和市場操縱的模式。
金融時報（Financial Times）之前已對這項調查做過報導。（譯者：中央社徐睿承）
美證交會調查ETF內幕交易
鉅亨網新聞中心 (來源：財匯資訊，摘自：國際金融報) 2011-02-11
據媒體報導，美國證交會(SEC)正就華爾街交易員是否利用交易所交易基金(ETF)掩蓋內幕交易展開調查。
ETF指的是追蹤一籃子股票的基金。知情人士稱，交易員可能已經開始利用ETF，在最大化某一只股票收益的同時，掩蓋交易模式。
比如，了解某家公司信息的交易員可能會買進一只包括該公司股票的ETF，然后賣空這只ETF中的其他股票。這種操作方法被稱作ETF-stripping，可以讓交易員在不直接買賣某公司股票的情況下，從該公司的股價波動中獲益。
當下，美國當局正加大對內幕交易的調查。監察機構與聯邦調查局(FBI)和美國證交會合作，已宣布對幾名前對沖基金交易員、公司內部人士以及一家專業網絡公司的咨詢顧問提起刑事指控。24人認罪，多人正與調查機構合作。
華盛頓檢方的證據來自手機竊聽、合作證人以及交易數據。執法官員表示，他們之所以需要采用非傳統手段，是因為交易員已變得十分老練。為了掩蓋交易，他們會進行大量交易，并收集研究報告，來掩蓋購買某只股票的原因。
沒有留言:
張貼留言