投資海外ETF 漸受大眾歡迎

2011-04-29 01:11 旺報 記者葉文義／台北報導

ETF組合基金布局商品ETF概況

根據信託公會統計，國人2010年底透過特定金錢信託方式投資國外指數股票型基金（ETF），從2009年底的123.4億元（新台幣，下同）增至162.43億元，足見投資海外ETF越來越受到投資大眾喜愛。

ETF組合基金漸夯

目前全球反聖嬰現象持續，通膨升溫，替代能源需求高漲，在此趨勢下，與原物料、能源有關題材或「匱乏商品」，都是時下投資亮點所在。

投信法人指出，透過在海外掛牌的商品／原物料ETF，能讓投資組合多元化，以提高總體報酬，目前全球ETF組合基金多有主動選取稀土、煤礦、玉米、太陽能等ETF，儘管占總持股比重不高，但已讓ETF組合基金增添新風貌。

以布局全球ETF為主要工具的組合型基金，在台灣基金名稱中直接亮出ETF字眼的有5檔，如寶來全球ETF穩健組合、寶來全球ETF成長組合、台新全球ETF組合、兆豐國際ETF趨勢組合與凱基新興趨勢ETF組合，持有ETF部位多半超過7成以上。

還有許多組合基金除了操作共同基金操作外，ETF亦是選項之一，只不過基金名稱不見ETF字眼，但也是以重押ETF方式布局，例如匯豐全球趨勢組合、保德信新興趨勢組合基金等。

寶來全球ETF穩健組合基金經理人李洋昇表示，由於各國股市及產業輪動現象持續存在，適度掌握各國股市輪動並納入多產業別的投資，包括能源、原物料及農產品等，可有效強化基金投資效率及績效，因此投資組合中納入稀土及玉米之ETF。

李洋昇表示，大陸限制稀土出口，且全球需求不斷擴增，中長期看好稀土資源的爆發潛力；至於玉米，因目前北美天氣過於濕潤，播種時程延後，供給可能相對吃緊，且玉米需求量將隨乙醇生產量增加而增加，短期玉米多頭格局未變，價格仍有上揚空間；至於油價仍處高檔，煤炭價格走強，亦在看好之列。

稀土、玉米ETF入列

目前全球唯一一檔稀土ETF-Market Vectors Rare Earth／Strategic Metals ETF（REMX US）去年10月在紐約交易所掛牌，該ETF追蹤包括24家礦企的指數，其實稀土是17種金屬元素的總稱，是現代高科技產品如超簿屏幕、光纖網絡等必要生產材料，大陸去年出口稀土占全球97%，由於今年限制稀土開採出口量，使稀土已成為最夯的資源之一。

另外，玉米ETF是透過美國唯一一檔玉米ETF來布局，即Teucrium Corn Fund（CORN US），為追蹤玉米期貨價格。此外，透過港股掛牌的商品ETF是另一渠道，如iShares安碩滬深A股原材料指數ETF（03039-HK）、iShares安碩滬深A股能源指數ETF（03050-HK）。

投信法人表示，在組合型基金投資組合中布建稀土、玉米、煤炭等相關ETF，除可以克服市場上較無相對應的基金可投資外，透過規模較大、流動性較佳的海外ETF，掌握具獨特性產業的脈動及符合市況發展，以降低基金交易成本。

國內ETF組合基金來自於投資型保單連結的金額逐漸攀升，顯見國人透過該管道投資海外ETF意願亦相對增加。