2013年2月19日

綠角的投資組合範例分析-Part 1


這是綠角的新書,主題是美國券商的介紹,對於想要在美國券商開戶的投資人來說,是很不錯的一本實戰手冊,從開戶到交易都只要按部就班即可完成,省去許多自己摸索的時間或語言障礙所產生的問題或困惑。光是這樣,買這本書就值得了。

不過對已經開戶的投資人來說,這本書還有其他的參考價值,那就是Part 8的投資組合範例,綠角根據不同的金額來進行區分,提供了幾個投資組合的範例讓讀者參考,分別是每個月可以投資兩萬元、四萬元、六萬元以及八萬元新台幣這四個情況。

在這些範例中,投資人每個月可以投資的金額越高,則綠角所提供的投資組合中,ETF的檔數就越多,例如每個月可以投資兩萬元,就只用最簡單的兩檔ETF來做配置,分別是代表全球股市的VT和美國以外全球債市的BWX,而每個月可投資四萬元,就用四檔ETF來組成投資組合,分為美國和美國以外的全球股市,股市就是VTI和VEU,債市則用BWX和IEI來組成。

如果每個月可以投資六萬,那麼就是六檔ETF,比較注重投資股市的投資人用VTI+VGK+VPL+VWO、BWX+IEI,比較注重債市的投資人用VEU+VTI、BWX+IEI+WIP+TIP。至於每個月可以投資八萬的投資人,就可以用八檔ETF,也就是VTI+VGK+VPL+VWO、BWX+IEI+WIP+TIP。

當然,如果每個月只能投資兩萬,要用八檔ETF組成投資組合也是可以的,不過要考量到的是交易成本和資金與股價之間的比例。綠角所挑出來的這些ETF,如果都是在TD Ameritrade交易的話,則只有VPL一檔ETF需要手續費,其餘都是免手續費的ETF,所以交易成本倒是不會太多。

但是資金和股價的比例就很重要了,例如以每個月投資兩萬,大約是670美元,要分成八等份,則每一檔ETF大概只能投資83美元而已,但是像是IEI或TIP,一股的股價都超過120美元,可能根本買不到,而像是VGK、VPL這些ETF,雖然價格都在50美元左右,但是可能也只能買一股,但是又會剩下很多錢,結果很難按照原來設定的比例去投資。

因此以VT和BWX來配置的話,股價分別為52和60美元,每個月有670美元,股債各半的情況下,等於每個月各可投資335美元,則VT可以買到6股,BWX可以買到5股,共花了612美元,剩下了58美元,但股債比則很接近原來設定的50%:50%。至於真的想投資八檔ETF,就可能要累積到一年24萬元,每年投資一次,每檔ETF有大約一千美元左右的額度,也比較容易讓持股接近原先設定的比例。這是十檔ETF最近的股價,以及一千美元所可以買到的股數和剩餘款:

VT:52(19股,餘12)
BWX:60(16股,餘40)
VEU:47(21股,餘13)
VTI:80(12股,餘40)
IEI:123(8股,餘16)
VGK:51(19股,餘31)
VPL:56(17股,餘48)
VWO:45(22股,餘10)
WIP:63(15股,餘55)
TIP:120(8股,餘40)


接下來,會分析四個範例投資組合,在過去的表現以及特性。(待續)

1 則留言:

  1. 感謝版主的分享
    請問版主能分享一下在做這些數據分析的時候是使用什麼tool嗎
    感謝

    回覆刪除