2009年5月28日

SmartMoney's 2009 Broker Survey


SmartMoney's 2009 Broker Survey


SmartMoney's 2009 Broker Survey總共分成四部份,主要的部份我翻譯在下面,其餘三個部份請自行閱讀:"Ranking the Full-Service Brokers," "Give Your Broker This 5-Part Test," and "Should You Dump Your Broker."

你希望可以從你的券商得到什麼?抱歉,他們沒辦法把市場推回到最高點的地方。不過在佣金、研究、投資工具以及顧客服務的提供上面,就是你選擇券商的重點了。

為了找出每個類別裡面最好和最差的券商,SmartMoney做了第17次的券商評比。他們有自己的評比方法和分析、調查,而且盡可能不忽略細節,例如對一些券商來講是免費服務的退休帳戶結清,在WellsTrade和Banc of America竟然要收費75美金。而OptionsXpress在打電話問他們現金帳戶的利率時,讓SmartMoney等了四分鐘,可是當SmartMoney問Fidelity的時候,卻能夠馬上得到非常滿意的答覆,甚至還恭維地說這是個好問題。這種評比很累人,很多努力都不會被注意到,不過ConsumerSearch網站終究還是認為SmartMoney做了件很棒的事情,所以評選他們為雜誌以及報紙領域最棒的券商評比。

Commissions & Fees
Best: Just2Trade
Worst: WellsTrade
這部份很簡單,Just2Trade在股票和共同基金交易上只收費2.5美金而榮登寶座。這是一家創立於2007年的券商,他們不只收費低廉,也號稱有最低的利差(interest margin)。而Zecco也是便宜的選項之一,比Just2Trade更早創立幾年的時間,並且在初期只要你的資產超過2500,就提供每個月40次免費的交易。可是也因此惹惱了一些客戶,因為他們把最低資產需求提高到25000美元,同時免費交易次數減低到10次。而對沒有達到基本要求的使用者,每次交易收4.5美金,當然不算貴,但是也無法奪下最便宜的寶座。

而WellsTrade最貴,雖然他們提供每年100次免費交易,可是這只有當使用者有母公司富國銀行(Wells Fargo)的帳戶,並且連結為證券帳戶,資產還要大於25000美金才有這個優惠。否則每一次交易要收19.95美金,甚至對一些需要券商協助的交易,收費要60美金。

Investment Products & Mutual Funds
Best: Fidelity
Worst: SogoTrade
這部份其實Fidelity、Charles Schwab和TD Ameritrade都不錯,他們都提供了遠比SmartMoney希望還要多很多的投資商品,包括市政府公債也都有,不過因為Fidelity有超過16000的共同基金,而且很多都不收手續費,所以奪冠。

Just2Trade和ShareBuilder則提供比較少的共同基金,也沒有公司債、市政府債或國庫債券等商品,不過最少的則是Zecco和SogoTrade,他們連ETF都達不到SmartMoney的基本要求,其中SogoTrade評價最低,因為他完全不提供共同基金的商品,而該公司宣稱他們的主要客戶是那些需要低佣金的主動投資者。

Customer Service
Best: Muriel Siebert
Worst: WallStreet*E
低價券商的客戶通常不會過份要求他們的券商提供額外的服務,不過在今天這種動盪的市場,客戶還是會希望當他們打電話或寫電子郵件過去的時候,可以得到券商的回覆。尤其在這種金融風暴的時刻,客服更顯重要,所以SmartMoney很訝異WallStreet*E竟然不回覆電子郵件,而Banc of America和WellsTrade甚至連e-mail都沒有提供。

WallStreet*E回覆電話是最快的,通常在20秒內,而且還會提供一些額外的服務,像是辦信用卡等等的。不過他們的客服電話並不是24/7的,而整體來說Muriel Siebert則提供了最好的客服。

Trading Tools
Best: TD Ameritrade
Worst: ShareBuilder
去年十月,道瓊指數曾經一天震盪超過一千點,這是112年有史以來首次發生的,而之後市場的波動也沒有真的減緩,所以在這種快速變化的市場,投資者需要更快的交易工具。TD Ameritrade提供了13種交易工具,包括盤前和盤後交易(Premarket and aftermarket trading)、對投資者設定的個股提供最新訊息並且直接寄到信箱,甚至也提供了手機下單的功能。

當然,如果交易要花很長的時間,那太花俏的工具就顯得很沒必要了,SmartMoney和Gomez合作,分析從登入、填寫交易單要花多少時間,最快的是Scottrade,只要四秒,而TD Ameritrade和E*Trade的五秒也很棒,WellsTrade則是從2007年的21秒進步到17秒,還是很慢。而ShareBuilder幾乎什麼工具都沒有,只提供了股息再投資,他們說他們希望一切都盡可能簡單就好。

Banking Services
Best: Fidelity, E*Trade and WellsTrade
Worst: SogoTrade and Scottrade
Banc of America是Bank of America的券商,而在銀行服務方面提供了很多SmartMoney清單上面有的選項,Fidelity和E*Trade之所以可以排名更前面是因為他們很多服務都免費!像是線上付費、即時轉帳等。WellsTrade也提供很多免費又很棒的服務。可是Scottrade和SogoTrade就幾乎沒有提供什麼銀行的服務,Scottrade說他們會加強這方面的服務,而SogoTrade則說他們並不想吸引投資人單純只把券商當銀行把錢存進來。

Research
Best: Charles Schwab and E*Trade
Worst: Zecco and WallStreet*E
投資者越來越擔心投資工具的安全性和適切性,所以也更希望看到一些華爾街分析師寫的標準研究報告。這或許也可以解釋為什麼Scottrade的教學影片在iTune是投資方面的前20名。而看到這個趨勢,其他券商也紛紛增加投資教學的提供,甚至也發現越來越多投資者希望知道怎麼自己去分析和研究。

Charles Schwab和E*Trade這兩家公司都提供了很棒的新資訊,Schwab提供了新穎而容易使用的網站,而E*Trade則多提供了超過50%的網路研討會。相較之下Zecco和WallStreet*E在網站的瀏覽上要花很長的時間,而且在研究功能上也很貧乏。

當然,不是每一家公司都想在每個類別做到最好。例如SogoTrade就只希望吸引那些尋找最低佣金的主動交易者,而ShareBuilder則希望吸引自動化交易股票和基金的人。

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