世界各國外債排行

CMA（Credit Market Analysis）這家公司是CME group的分支機構，每季會整理發行全球個國外債（sovereign debt）的風險評估報告，昨天公告的是2010年第一季的狀況（Global Sovereign Credit Risk Report，1st Quarter, 2010）。因為今年第一季有希臘等歐盟國家的債信危機，所以這份報告特別受到重視，原文只有29頁，其實很快就可以看完，我這裡只摘錄重要的一些圖表。

十個外債風險最高的國家

這十個國家的CDS Value走勢

十個外債情況最安全的國家，美國名列其中

這十個國家的CDS Value走勢，可以看出二月初受希臘事件影響程度

上季風險增加最嚴重的五個國家與變化情況

這是用CPD排序的清單，有所有CMA分析的全部國家，可以看到CPD、CDS和信用評等
（只擷取前面一部分）

名詞定義：

CDS Values are calculated by CMA DataVision

Cumulative Probability of Default (CPD) quantifies the probability of a country being unable to honour its debt obligations over a given time period. Unless otherwise stated, all stated values are for the 5 year CPD. CPD is calculated using an industry standard model fed with proprietary credit data from CMA DataVision.