2010年4月11日

ETF Industry Highlights/February 2010

根據iShares的ETF Landscape report,到2010年二月底止,全球的ETFs是直達一兆美元,來自115個發行投信公司和40個證券交易所。今年已經新發行143檔ETFs,而歐洲有907檔ETFs,美國有807檔,目前申請發行的ETFs還有840檔。

全世界目前的2090檔ETFs中,資產最大的前一百名佔了全部市值的65%,而有404檔ETFs資產小於一千萬美元。而平均的每天交易量則大約是741億美元,今年以來已經成長47.3%。全世界最大的ETF發行公司是iShares,437檔ETFs共佔全球ETFs資產的47.1%,第二名則是SSGA,107檔ETFs佔全球ETFs資產的14.4%。

指數編纂者則以MSCI為最大,使用該公司指數的有293檔ETFs,資產有2345億美元,第二名其實也不相上下,為S&P的2324億美元,有259檔ETF使用S&P的指數,而第三則是934億美元市值與75檔ETFs使用的Barclays Capital。

以下是一些截圖:
全球與各區域的ETFs或交易所交易商品的產業現況

ETFs或交易所交易商品的數量成長情況

世界前25大ETFs發行公司

全球ETFs在各資產所佔的比例,北美股票型最大,新興市場股票次之,固定收益則只有16.5%

全球指數的主要提供者與使用該公司指數的ETFs數量,MSCI和S&P就佔了快一半

全球前十大ETFs,分別以資產總值和每日平均交易量來排序

全球前十大ETPs(交易所交易商品),分別以資產總值和每日平均交易量來排序,投資黃金的GLD最大

ETFs或交易所交易商品的資產總值成長情況

美國的ETFs發行者現況,橫式紅框為前五大,直式紅框為該公司將要發行的ETFs(本截圖非完整表格)

美國ETFs在不同類別資產的比例,大型股票佔大約兩成,固定收益佔15.3%,新興市場和國際股票各佔13.7%左右。

美國的ETFs和開放型共同基金平均費用率的比較,ETF平均為0.31%,共同基金為1.06%。ETF部份,最貴的是槓桿型與反向ETFs(接近1%),主動管理和商品ETFs其次(大約0.6%),而股票型ETFs費用平均是0.32%,固定收益為0.25%。

法人機構對ETFs的使用呈現穩定成長的情況

這個圖非常重要,購買槓桿型或反向ETFs前請先瞭解這個圖表。一個指數在十天內上上下下,到最後一天回到跟第一天一樣的指數,完全沒變,但是如果持有兩倍槓桿型ETF、反向ETF、反向兩倍槓桿ETF,則都獲得了負的報酬。

投資國際型ETF,請注意費用率和稅之間的關係。



如果對ETF產業有興趣的人,可以前往ETF Landscape from BlackRock去查看最新的報告,如果跳出詢問請選擇Professional Client。而以下這兩個文件也很有參考價值,請點選iShares-Factsheets下載:
  • iShares Factsheet Book Q4 2009 - Fixed Income Funds
  • iShares Factsheet Book Q4 2009 - Equity Funds

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