2009年10月9日

第一屆白文正ETF金文獎徵文-佳作!

看到寶來辦的活動,我就寫了一篇文章去投稿,我投稿的題目是:「使用效率前緣對台股ETF進行資產配置最佳化」,得到了佳作!可惜只能參加實務組,不能挑戰理論組和市場組,因為我不是這方面的學術專業人士或業界人士,只是「投資大眾」(白話一點,就是個體戶、散戶)。

總之,得獎了還是挺爽的一件事情!而且還排在最前面,應該不是我的名字筆劃最少,也不是我的題目最短或第一個字筆劃最少,那就合理猜測一下我的得分最高好了,哈哈!

這是我在文中的結論,先給大家參考:
目前雖然台灣已經有越來越多的ETF商品,但是相關性都非常的高,因此在資產配置上就很難有分散風險的效果,希望將來能夠有債券相關的ETF或是海外股票市場、商品市場、外幣以及不動產市場等各種資產的ETF,讓投資人在進行資產配置時,在投資組合中擁有相關性較低的資產。

而效率前緣的方式的確能夠有效讓投資人承受最小的風險,並獲得合理的報酬,只是因為目前台灣的ETF相關性都很高,因此投資人可以選擇最接近效率前緣的一檔ETF即可,也就是寶來台灣高股息基金(0056),其風險(波動性)相當低。僅持有一檔ETF的好處是有利於管理,並減少交易成本,而若持有多檔相關性低的ETF,好處則是可以降低風險,並妥善使用效率前緣的分析,可以在最低的風險下,取得預期報酬最高的投資組合。」

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