2009年10月7日

Vanguard Consumer Staples (VDC)


這檔成立五年的ETF挺有趣的,先來看看基本資料:
  • Expense ratio is 0.25%
  • It’s up 11.8% year-to-date
  • It has 112 holdings
  • Index:MSCI U.S. Investable Market Consumer Staples Index
  • Assets:$525 million
  • Holdings:Some of the most recognizable consumer staples brands in America, including Procter & Gamble (NYSE: PG), Coca Cola (NYSE: KO), CVS (NYSE: CVS) and Kraft (NYSE: KFT)
所以第一個特徵:持股很巴菲特。例如KO、KFT都是巴菲特非常有名的持股。第二個特徵:持股很高股息。像是PG、KO則都是高股息排名很前面的公司。所以對於消費必需品有興趣的投資人,可以考慮一下這一檔ETF。從成立到現在,和S&P 500的比較:

可以很明顯發現表現不錯,但是如果只看過去一年的圖,更可以發現比S&P500更好的表現是來自於這些公司的防禦性很高,也就是很抗跌,當大盤大幅度下跌時,VDC卻沒有那麼大的跌幅,因為即使衰退,這些必需品還是得消費,只是可能量減少了,甚至有些食品公司因為不景氣之下,大家都自己煮,反而業績更好,所以這就是為什麼消費必需品是防禦類股。但是觸底反彈後,信心恢復下的消費必需品需求更旺盛,因此VDC就漲得比大盤多。所以VDC挺適合屬性保守、喜好高股息的投資人。

沒有留言:

張貼留言