一個討論指數投資、價值投資與長期投資的美股部落格,介紹全球投資市場的最新訊息、各種投資哲學與資產配置方法
A Long-Term Investor shares his opinions about USA stock market, ETFs, asset allocation, value investing and Index Investing.
2010年10月21日
巴菲特:買黃金不如買股票
2010-10-21 工商時報 【記者吳慧珍/綜合外電報導】
投資走向動見觀瞻的柏克夏海瑟威公司掌門人巴菲特,近日接受美國「財富」雜誌專訪時,對漲勢欲罷不能的黃金潑了冷水,他建議為退休生活做準備的美國人,應該投資股票而非黃金。
為「財富」雜誌撰稿的經濟學者史坦(Ben Stein),專訪投資大師巴菲特的首要問題就是如何看待黃金熱潮,「那是典型的泡沫或者是...?」
巴菲特的回應是,「你把歷來開採所得的黃金集結起來,可填滿邊長67英尺的立方空間,若以目前的金價計算,足以買下全美所有農地;你也可以買下10家艾克森美孚公司,外加1兆美元資金入袋;抑或著你甘願坐擁一大堆黃金。你會如何選擇?哪一個能創造更大價值?」
顯然黃金對巴菲特不具投資吸引力,史坦就中上階層美國人應做何投資來為退休做準備,徵詢巴菲特的意見,他斬釘截鐵回答:「股票。」
高齡80依然耳聰目明的巴菲特提到,「看在股利可望提高的份上,不妨選擇高配息股票,或是把目標放在標普500指數中前100大的高配息股。也不一定非這些不可,只要是股票都行。」
史坦再問到經濟是否確實復甦,巴菲特毫不遲疑地回答:「沒錯,儘管速度慢了點,但的確是復甦。」巴菲特透露他所收購的伯靈頓北方聖大菲(BNSF)鐵路公司正召回部份員工,但其他事業體仍有小規模裁員。
被問及何時才會開始大舉招聘,巴菲特的回應是,「當需求增加之時。我們不會因獲得減稅優惠或是政府官員喊話就增聘員工。」
至於對美國房市的看法,巴菲特表示,房市離復甦還有一大段路要走,這個市場已經動盪失衡,須花上漫長的時間才能穩定下來。
關於富人加稅議題巴菲特也提出一番見解,他主張年賺500萬美元的富人應被列為加稅對象,尤其鎖定年收入10億美元的富豪,主要是基於社會正義而非財政政策。
巴菲特:買股吧 別瘋黃金
【經濟日報╱編譯謝璦竹/綜合外電】
財星雜誌(Fortune)19日刊出投資大師巴菲特的專訪,股神一語道破黃金泡沫背後的虛幻,強力建議買股票。訪談內容如下:
記者問:當前的黃金市場如何?是典型的泡沫嗎?
巴菲特答:「如果把歷來開採的所有黃金收集起來,可以裝滿67呎立方的空間,以目前的金價來算,這些黃金能讓你買下全美國的所有農地,再加上十家埃克森美孚公司,最後還有1兆美元的現金零用。不然你就是有一整屋的金屬,你要選哪樣?哪一種能創造更多價值呢?」
問:對一個典型的美國中上階層人士來說,應該如何投資來為退休預做準備呢?
答:「股票。」
問:先鋒完全股票市場ETF如何?(VTI)
答:「這也不錯。也許可以買即將調高股利的高配息股,也許可以選擇標準普爾500指數中配息最多的100支股票。也許不用,就是買股票。」
問:經濟復甦了嗎?
答:「的確在復甦,只是很慢。我們的北方伯林頓鐵路公司(BNSF)已開始聘回一些員工,但也有些事業仍在小幅裁員。但美國運通卡的高用量用戶業務及BNSF的貨運量開始有起色,全面性地,經濟正緩慢復甦。」
問:企業何時才會大量增聘員工?
答:「當需求升高時。減稅或官方的呼籲不會讓我們決定增聘人手,只有產品需求增加時,才會加人。問題就是這麼單純。」
問:如果連像你的公司那麼大的事業體都還小心翼翼,需求究竟從何而來?
答:「需求已經開始回升,會逐漸加速。2008年秋季時,我們急需大規模的刺激措施,,但最後規模不足。美國銀行用每股29美元收購美林可說是奇蹟,因為再撐幾天,美林股價可能只剩29美分。如果不是這類的事情,整個市場早就崩潰了。整個商業本票市場會停止運作,每張骨牌都會倒下來。波克夏將是最後倒下來的一張,但還是一樣會倒。(美銀執行長)路易士讓整個體系多撐了一會兒,好讓TARP(問題資產救助計畫)來得及搶救。但現在因為大家還餘悸猶存,復甦會很緩慢,然而經濟已肯定地步上復甦。」
問:房市的情形如何?
答:「房市復甦還有漫長的路要走。市場已經失去供需平衡,需要漫長的時間才能解決問題。」
巴菲特主張對年賺500萬美元以上的真正富翁增加課稅,特別是不能放過每年賺10億美元的巨富。巴菲特並表示,對富豪加稅主要是基於社會正義的理由,而非填補財政缺口。「如果任何人有兒子或孫子在阿富汗服役,我願意豁免他們的較高稅率。我接觸過很多富人,但沒有任何富豪有家人參與作戰。」
訪談結束後,巴菲特開著他心愛的凱迪拉克送記者回飯店,他說:「我買這輛車是因為兩年前我看到國會對(通用汽車前執行長)華格納嚴刑拷問,我想我該買輛凱迪拉克來幫他。」
【2010/10/21 經濟日報】
Comments:關於VTI那段,原文如下:
"The VTI?" I ask.
"That's good enough. Maybe a selection of high-dividend-paying stocks that are likely to raise their dividends. Maybe the top 100 dividend payers of the S&P 500."
所以巴菲特本人可能比較傾向於SDY這種ETF,不過SDY追蹤的S&P High Yield Dividend Aristocrats Index成份股只有50支股票,還不到100。
訂閱:
張貼留言 (Atom)
沒有留言:
張貼留言