2009年11月30日

ETF VS Fund

The choice between ETFs and conventional fund shares

Vanguard在11月初有一篇文章在比較共同基金和ETF在指數投資上的應用,其實重點就在下面這張表:

  • 如果你有一筆小錢要投資,請用基金。如果有一筆比較大的單筆資金,請用ETF。
  • 要週期性投資,請用基金,不想週期性投資,請用ETF,但請注意交易費用可能會抵銷ETF的低費用優勢。
  • 中長期的投資,請用基金。希望可以彈性擇時交易,請用ETF。
當然,工具怎麼用還是看個人,而每個工具都有其優點和限制,認清這些優缺點之後,選擇適合的工具即可。像是Vanguard的ETF和指數基金其實費用率幾乎都一樣低,所以費用在這邊就不是主要的考量。當然,在券商買ETF也會有手續費支出,這是要顧慮到的。文中也有舉例:
  • 一個獲得$25,000遺產的人,打算把這筆資金當作退休金進行投資,並且至少十年不會動用。Vanguard認為這個情況下,使用ETF是合理的選擇。
  • 一個有固定薪水的業務,同時每三個月會有獎金,通常會用獎金進行投資,大約$300到$1,000不等,也是為了退休規劃,因此投入資金後也不會有任何調整。Vanguard認為這個情況下,使用低成本的指數基金是比較好的選擇。

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