2009年11月12日

Some Comments about Market

  1. MSCI調整權重 升陸股 降台股:簡單來說就是中國、巴西調升權重,台股調降,其中中國已經調高為18.41%,而台灣則降0.19%成為10.82%,這其實是可以理解的,尤其中國漲幅和市值都遠超過台股。其實整體來看,泰國和印尼的調升是很值得注意的,而台灣和韓國的調降則在意料之中,影響也不大。
  2. S&P 500的1100關卡和Dow的一萬點:其實都是心理關卡,而非價值關卡。我還是看空走勢的,如果S&P 500回到900我並不訝異,但漲到1300也是可能的。以投資價值來計算,現在的盈餘其實1200就是價值關卡了,而如果第四季盈餘沒有比較好看,到明年三月可能就要小心了,畢竟今年的起漲點和明年一比,盈餘數字要好看很多才行。目前的資金調配是如果聖誕採購情況很好,那會開始一筆定期定額買SPY,但是七成資金還是握在手上等買便宜貨,而便宜的定義是88-96之間的SPY,不過我應該會用那七成的資金買VT而不是SPY。
  3. 如果真的對貴重金屬有興趣的,除了黃金,也記得看一下白銀和白金。當然也不是現在買,而其實在美國白銀和白金也很熱,SLV的成交量和USO、VWO這種熱門ETF不相上下,都在前30名,而甚至鈀也開始受到重視。不過請小心這些金屬都有隨著黃金一人得道,雞犬升天的可能,而當得道的人下地獄之後...
  4. 關於黃金,很有趣的現象,美國大賣,中國大買。而相反地,債券美國想賣,中國不太敢買。而美國讓自己的債券垮台其實沒什麼好處,但是美國是有能力讓黃金垮台的,而且好處還不少,所以現在炒黃金,會漸漸有一些陰謀論出來,這些是有趣的部份,而小散戶記得做好保護自己的動作,而我自己就看看好戲就好,除非有機會來到800的價位,不然投資組合是不會有機會納入黃金的。
  5. 石油則是另一個故事。相對於黃金在避險和抗通膨上的功能演變到最後的純粹炒作,石油則有很明顯的供需與價格的互動。畢竟經濟已經逐漸好轉,通膨也沒有出現,所以黃金的漲勢純粹是炒作,但是經濟好轉會導致石油需求增加,但是供應卻可能跟不上,所以油價和黃金會是不同的故事,但是走勢怎樣,我還是無法預測的。黃金不買不會死,石油所有人天天都會用到,所以其實更應該關注石油的走勢。
  6. Vanguard Assets Top $1T:Vanguard所有基金的資產總值已經突破一兆美元了,和Pimco分別是目前美國第一和第二大的基金公司,光是十月分別有820億和660億美元淨流入,而Fidelity排第三,才只有170億美元淨流入。而Vanguard的820億一半是ETF的功勞。目前美國最大的基金前三名分別是:Pimco Total Return fund、Vanguard Total Bond Market Index、Vanguard Short-Term Investment Grade funds。而更有趣的是,主動管理的基金今年淨流出有210億美元,而幾乎所有專注在主動管理基金的公司今年都不好過。
  7. 今年各國股市表現(from Bespoke):

3 則留言:

  1. US要怎樣搞垮gold??陰謀論又是什麼呢??我粉好奇^_^

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  2. 美國的黃金儲備八千多噸,占世界官方黃金儲備總量的四分之一,你說有沒有能力讓黃金狂跌呢?這樣說好了,美國拋售兩千噸,其實也不算什麼,但是已經是前幾天IMF拿出來的十倍了,而當黃金垮台後,剩下什麼可以當成儲備資產?美元!其實陰謀論目前還不明顯,只是有一些曖昧訊息出現,請靜待發展。

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  3. 先把黃金炒到高點,聚集魚群後,
    大鯨魚再出手囉!

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