2010年9月30日

Vanguard的全球指數型基金變更追蹤指數並推出全球性ETF

1996年推出的Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX),資產規模達到260億美元,目前決定更改原本追蹤的MSCI EAFE + Emerging Markets Index變成MSCI All Country World ex USA Investable Market Index,新的指數將會涵蓋美國除外的全球股市高達98%(舊指數只有85%),成份股有超過六千家公司,分佈於44個國家。而費用率也會從原本的0.32%降為0.20%,並會發行ETF股份:


共同基金將會在未來幾個月做轉換,而ETF則將會在整個指數轉換完畢之後,大約是2011年第一季推出,這是個好消息!目前的VT包含有美股,所以整個ETF的股息收入並無法全部都算是美國的境外收入,因此預扣稅無法申請退稅,但以後可以用VTI來投資美國,然後這檔新的全球型美國除外的ETF投資全世界,這樣很理想。此外,費用率也比VT低,這也是好事。

這檔新的ETF對手將會是iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)、費用率0.35%,以及SPDR MSCI ACWI ex-U.S. (CWI)、費用率0.34%,這樣看起來費用率相差很大,可能EEM和VWO的情節會再重演。不過ACWX目前資產規模只有七億四千萬美元,要追趕上應該很容易。

4 則留言:

  1. 請問大大: Vanguard已經有VEU這隻投資全球但不包括美國的ETF了,新的ETF跟VEU有什麼不同呢? 兩者中哪一個更能代表全世界呢?

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  2. MSCI All Country World ex USA Investable Market Index跟FTSE-ex US是不同的公司所推出的指數, 但是基本上投資的scope是不是一樣的? 這樣這檔ETF跟VEU之間是不是就有替代關係存在?

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  3. 的確是跟VEU很接近沒錯,而如果去看ACWX和VEU也會發現沒有太大的差異,不過就像VOO與VTI幾乎一模一樣,Vanguard現在的策略是盡可能提供不同指數公司的ETF給投資人使用,而雖然跟VEU沒什麼差異,但費用更低了,這也是好處。FEST的指數持股數比較少,只有2200家左右,但國家比較多,有46個國家,不過差異不是太大,尤其太多持股其實也不見得是好事。

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  4. 最近發行ETF版了,代號:VXUS

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